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यूरोपीय संघ के बैंकों के बीच सीमा पार विलय 2008 के वित्तीय संकट के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है, क्योंकि क्षेत्र में बढ़ते मुनाफे और शेयर की कीमतों ने सुस्त डीलमेकिंग गतिविधि की लंबी अवधि को समाप्त कर दिया है।
डीलॉजिक द्वारा एफटी को उपलब्ध कराए गए आंकड़ों के अनुसार, कई मल्टीबिलियन-यूरो बैंक विलय ने सीमा पार यूरोपीय बैंकिंग सौदों के कुल मूल्य को पिछले साल €17bn तक बढ़ाने में मदद की, जो पिछले वर्ष €3.4bn से अधिक थी।
नीति निर्माता लंबे समय से यूरोपीय संघ के खंडित बैंकिंग बाजार में और अधिक एकीकरण की मांग कर रहे हैं, जिसके बारे में अधिकारियों का कहना है कि यह नियामक बाधाओं और राजनीतिक प्रतिरोध से ग्रस्त है, जिसके कारण यह क्षेत्र बड़े अमेरिकी प्रतिद्वंद्वियों के लिए अधिक जमीन खो रहा है।
हालांकि पैन-ईयू बैंकिंग के आसपास लालफीताशाही को हटाने में प्रगति धीमी रही है, ऐसे संकेत हैं कि यूरोपीय बैंक किसी भी मामले में सीमाओं के पार विस्तार करने के लिए सौदों पर आगे बढ़ रहे हैं।
यूनीक्रेडिट प्रमुख एंड्रिया ऑर्सेल, जिन्होंने पहले यूरोप में अमेरिकी प्रतिस्पर्धियों से मुकाबला करने के लिए बड़े और मजबूत बैंक बनाने का आह्वान किया था, ने नई प्रौद्योगिकियों और फिनटेक के उदय का हवाला देते हुए पिछले हफ्ते कहा, “प्रतिस्पर्धी परिदृश्य नाटकीय रूप से बदलने जा रहा है”।
“मुझे पूरा यकीन है कि कम बैंक होंगे [by 2030]. विजेता और हारने वाले होंगे और विजेताओं और हारने वालों के बीच का फैलाव बहुत अधिक होगा। कुछ एकजुट हो जायेंगे. कुछ का सफाया हो जाएगा।”
अल्वारेज़ एंड मार्सल में वित्तीय सेवाओं के सह-प्रमुख फर्नांडो डी ला मोरा ने कहा कि यूरोपीय संघ के बैंकिंग सौदों में वृद्धि उच्च क्षेत्र के मूल्यांकन, एक स्थिर व्यापक आर्थिक वातावरण, कम डिफ़ॉल्ट दरों और बड़े आईटी निवेशों के पैमाने के लाभों से प्रेरित थी।
उन्होंने कहा, “एक स्थिर व्यापक आर्थिक माहौल में, क्रेडिट जोखिम के मुद्दों के बिना और उच्च स्तर के तकनीकी परिवर्तन के साथ, अधिक समेकन के लिए स्थितियां बहुत अनुकूल बनी हुई हैं।”
स्पेन के बैंको सेंटेंडर द्वारा ऑस्ट्रिया के अर्स्टे बैंक को अपने अधिकांश पोलिश परिचालन की €7 बिलियन की बिक्री उन बड़े सौदों में से एक थी, जिसने पिछले साल सीमा पार समेकन की संख्या को अपने उच्चतम स्तर पर पहुंचाने में मदद की, क्योंकि 2008 में €19.5 बिलियन के ऐसे सौदे हुए थे।
पिछले साल अन्य यूरोपीय संघ बैंकिंग विलयों में फ्रांस के बीपीसीई द्वारा पुर्तगाल के नोवो बैंको का €6.4 बिलियन का अधिग्रहण शामिल था, जो बैंके पॉपुलेर और कैससे डी’एपरगने बैंकिंग नेटवर्क का संचालन करता है, और फ्रांस के क्रेडिट मुटुएल द्वारा जर्मनी के ओएलबी का €1.8 बिलियन का अधिग्रहण शामिल था।
यूरोपीय संघ के बैंकिंग विलयों में वृद्धि एक व्यापक वैश्विक प्रवृत्ति का हिस्सा है। सलाहकार मैकिन्से की एक हालिया रिपोर्ट के अनुसार, दुनिया भर में बैंकों के विलय और अधिग्रहण का मूल्य पिछले साल दोगुना से भी अधिक बढ़कर 190 अरब डॉलर हो गया।
पिछले वर्ष यूरोपीय संघ के सीमा-पार बैंकिंग विलयों की संख्या अपेक्षाकृत कम मात्र 19 रही।
केबीडब्ल्यू में यूरोपीय बैंक अनुसंधान के प्रमुख एंड्रयू स्टिम्पसन ने कहा कि 2026 और उसके बाद और अधिक सौदों की गति है।
“अब जब बैंक वास्तविक बुक वैल्यू से काफी ऊपर कारोबार कर रहे हैं, तो प्रबंधन टीमों को यह आकलन करने की आवश्यकता है कि बड़ी मात्रा में उत्पन्न पूंजी को कैसे तैनात किया जाए; बायबैक अभी भी कुछ समझ में आ सकता है, लेकिन जैविक विकास और एम एंड ए वास्तविक विकल्प हैं,” स्टिम्पसन ने कहा।
लॉ फर्म व्हाइट एंड केस के वित्तीय संस्थान समूह के सह-प्रमुख हैदर जुमाभोय ने कहा कि शीर्ष 20 यूरोपीय संघ बैंकों ने पिछले तीन वर्षों में 600 बिलियन डॉलर की अतिरिक्त पूंजी अर्जित की है, जिसे वे सौदों पर लगाने के लिए उत्सुक हैं। “यह कारगर नहीं है,” उन्होंने कहा। “यही कारण है कि आप घरेलू और सीमा पार अधिग्रहण में तेजी देख रहे हैं।”
हालाँकि, यूरोपीय संघ के एक बड़े ऋणदाता के एक वरिष्ठ अधिकारी ने कहा कि क्षेत्र के सबसे बड़े ऋणदाताओं के बीच सीमा पार एकीकरण में महत्वपूर्ण बाधाएँ बनी हुई हैं।
कार्यकारी ने कहा कि बड़े यूरोपीय संघ के बैंकों का अधिग्रहण अक्सर राजनीतिक विरोध को जन्म देता है, जैसे कि कॉमर्जबैंक में बड़ी हिस्सेदारी लेने के बाद जर्मन राजनीतिक नेताओं द्वारा इटली के यूनीक्रेडिट को दी गई चेतावनियां।
बैंकिंग कार्यकारी ने कहा: “अगर हमने 100 प्रतिशत कॉर्पोरेट केंद्र बंद कर दिया और 20,000 से 30,000 लोगों से छुटकारा पा लिया… तो क्या यह कुछ ऐसा है जिसे सरकार स्वीकार करेगी?”
यूरोपीय बैंक अधिकारियों की शिकायत है कि यूरोपीय संघ नियामक विखंडन राष्ट्रीय बाधाओं के पीछे सैकड़ों अरब यूरो की पूंजी और तरलता को फंसा देता है। ईसीबी ने अनुमान लगाया है कि €225bn बैंक पूंजी और €250bn बैंक तरलता ऐसे राष्ट्रीय प्रतिबंधों से स्थिर हैं।
कार्यकारी ने कहा, “जब तक यूरोप में तरलता पूरी तरह से बदलने योग्य नहीं हो जाती, मैं यूरोपीय संघ के किसी अलग देश में दूसरा बैंक नहीं खरीदने जा रहा हूं।” “अगर जेपी मॉर्गन के पास यूटा में अतिरिक्त तरलता है तो वह इसे अमेरिका के अन्य हिस्सों में फिर से तैनात करने में सक्षम है। लेकिन यूरोप में अक्सर ऐसा नहीं होता है।”
