बैंक जांच से अडानी सहयोगियों के गुप्त निवेश का खुलासा

ठीक उसी समय जब 2023 में भारत के अडानी समूह पर अपने सार्वजनिक मूल्यांकन को अत्यधिक ऊंचाई पर ले जाने का आरोप लगाया गया था, बैंक दस्तावेजों से संकेत मिलता है कि समूह के दो करीबी सहयोगियों ने गुप्त रूप से इसकी सूचीबद्ध कंपनियों में अरबों डॉलर के शेयर रखे थे।

इटली के सबसे बड़े बैंक, इंटेसा सानपोलो के अधिकारियों को दिए गए एक ज्ञापन में, अमेरिकी लघु विक्रेता हिंडनबर्ग रिसर्च द्वारा समूह पर “बेशर्म स्टॉक हेरफेर” का आरोप लगाने के बाद अदानी समूह से जुड़े ग्राहकों की आंतरिक जांच के निष्कर्ष बताए गए हैं।

खोजी पत्रकारों के एक नेटवर्क, संगठित अपराध और भ्रष्टाचार रिपोर्टिंग प्रोजेक्ट द्वारा एफटी के साथ साझा किए गए मेमो और अन्य बैंक दस्तावेज़ उन संरचनाओं पर नई रोशनी डालते हैं, जिन पर गौतम अडानी को संक्षेप में दुनिया का दूसरा सबसे अमीर आदमी बनाने में मदद करने का संदेह है।

एफटी और ओसीसीआरपी ने पहले गौतम अडानी के बड़े भाई विनोद के दो सहयोगियों को पिछले वर्षों में अडानी समूह के शेयरों में सबसे महत्वपूर्ण गुप्त निवेशकों में से एक के रूप में पहचाना था।

नए सामने आए दस्तावेज़ सहयोगियों, ताइवान के व्यवसायी चांग चुंग-लिंग और संयुक्त अरब अमीरात के नासिर अली शाबान अहली की शेयरधारिता के विशाल पैमाने का संकेत देते हैं, और यह भी कि 24 जनवरी 2023 को हिंडनबर्ग रिपोर्ट जारी होने तक उनके पास हिस्सेदारी थी।

दस्तावेज़ हिंडनबर्ग की जनवरी 2023 की रिपोर्ट से पहले के वर्षों में अडानी के बढ़ते मूल्यांकन के बारे में संदेह को बढ़ावा देंगे और भारतीय नियामकों पर यह स्थापित करने के लिए नए सिरे से दबाव डालेंगे कि क्या समूह ने शेयर की कीमतों में हेरफेर करने वाले अंदरूनी सूत्रों को रोकने के इरादे से नियमों को तोड़ा है।

अदानी समूह, जो भारत की सबसे बड़ी निजी थर्मल पावर कंपनी, सबसे बड़ा निजी बंदरगाह ऑपरेटर, सबसे बड़ा निजी हवाई अड्डा ऑपरेटर और सबसे बड़ा निजी कोयला आयातक है, किसी भी गलत काम से दृढ़ता से इनकार करता है।

देश के पूंजी बाजार नियामक, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ने पिछले साल हिंडनबर्ग की रिपोर्ट में शामिल धोखाधड़ी के आरोपों के समूह को मंजूरी दे दी थी और कहा है कि वह “अनुचित व्यापार प्रथाओं” के लिए अब भंग किए गए लघु विक्रेता की जांच कर रहा है।

लेकिन इटालियन बैंक दस्तावेज़ हिंडनबर्ग के केंद्रीय दावों में से एक का समर्थन करते प्रतीत होते हैं: कि विनोद अडानी के सहयोगियों ने गुप्त रूप से समूह की सूचीबद्ध कंपनियों में बड़ी मात्रा में स्टॉक रखा और व्यापार किया, जो अंदरूनी सूत्रों द्वारा स्वामित्व पर भारतीय प्रतिबंधों का संभावित उल्लंघन था।.

इंटेसा के निजी बैंक, फिदेउरम के नेतृत्व के लिए तैयार किए गए एक ज्ञापन के अनुसार, कर्मचारियों को पता चला कि स्विस निजी बैंक की दुबई शाखा, जिसे उसने 2020 में अपने कब्जे में ले लिया था, रेयल एंड सी में एक ही “बिजनेस इंट्रोड्यूसर” के सौजन्य से तीन ग्राहक थे: विनोद अदानी, चांग और अहली।

मेमो के अनुसार, हिंडनबर्ग रिपोर्ट जारी होने के अगले दिन, चांग के पास हेज फंड इकाइयों में $ 1 बिलियन से अधिक और अहली के पास $ 2 बिलियन से अधिक की हिस्सेदारी थी, “अंतर्निहित संपत्ति संभवतः अदानी समूह की कंपनियों में निवेश की गई थी”।

मेमो में कहा गया है कि अगले महीने वरिष्ठ बैंक कर्मचारी चांग और अहली से मिले, जिन्होंने पुष्टि की कि वे खातों को नियंत्रित करते हैं, लेकिन कहा कि पेशेवर गतिविधि से प्राप्त उनकी संपत्ति और उनके अदानी निवेश “उस परिवार के सदस्यों के व्यापार कौशल में उनके विश्वास पर आधारित थे”।

ज्ञापन के अनुसार, चांग और अहली ने एक बयान पर हस्ताक्षर किए जिसमें हिंडनबर्ग के आरोपों को खारिज कर दिया गया या लघु विक्रेता द्वारा वर्णित घटनाओं में किसी भी तरह की भागीदारी से इनकार किया गया। इसमें कहा गया है कि उन्होंने “अल्पावधि में अपने पोर्टफोलियो में निवेश के एक हिस्से में विविधता लाने की इच्छा की भी पुष्टि की है … बैंक के साथ मिलकर परिभाषित किए जाने वाले एक विशिष्ट मार्ग का अनुसरण करते हुए”।

मेमो में कहा गया है कि बैंक ने चांग और अहली के खातों पर प्रतिबंध लगा दिया और नियामकों के साथ संदिग्ध लेनदेन रिपोर्ट दायर की।

हिंडनबर्ग ने आरोप लगाया कि सहयोगियों द्वारा नियंत्रित गुप्त होल्डिंग्स का इस्तेमाल कई वर्षों में अदानी के शेयर बाजार के मूल्यांकन में हेरफेर करने के लिए किया गया था, जिसमें समूह की असामान्य संरचना से मदद मिली थी। एक सार्वजनिक होल्डिंग कंपनी का संचालन करने के बजाय, अडानी सार्वजनिक निवेशकों को बेचे जाने वाले शेयरों के छोटे “फ्री फ्लोट” के साथ कई सूचीबद्ध कंपनियों से बना है।

हिंडनबर्ग की रिपोर्ट से पहले के दो वर्षों में, अडानी की 10 सूचीबद्ध कंपनियों का कुल बाजार पूंजीकरण चौगुना हो गया, जो 2022 में $288bn के शिखर पर पहुंच गया, जब फोर्ब्स की अमीर सूची के अनुसार, गौतम अडानी कुछ समय के लिए दुनिया के दूसरे सबसे अमीर आदमी बन गए। इस वर्ष उनका पूंजीकरण लगभग $160bn हो गया है।

एफटी ने पहले जटिल पेपर ट्रेल्स का खुलासा किया था, जिसमें बताया गया था कि कैसे चांग और अहली ने, विनोद अदानी के एक कर्मचारी की सलाह पर, एक ऑफशोर फंड संरचना का उपयोग करके 2013 और 2018 के बीच अदानी शेयरों को इकट्ठा किया और कारोबार किया, जिससे उनकी गतिविधियां अस्पष्ट हो गईं।

“एक ही हेज फंड में बहुत महत्वपूर्ण मात्रा में शेयर रखने” के रूप में इंटेसा का वर्णन पहले रिपोर्ट की गई समान संरचना का सुझाव देता है। उन निवेशों को नियंत्रित करने के लिए ब्रिटिश वर्जिन आइलैंड्स होल्डिंग कंपनियों के शुरुआती अक्षर भी उन कंपनियों से मेल खाते हैं जिनका वे पहले इस्तेमाल करते थे।

मेमो में कहा गया है कि चांग के खाते ने सीधे विनोद अडानी के खाते से बातचीत की, हालांकि इसमें शामिल हस्तांतरण “विशेष रूप से महत्वपूर्ण राशि नहीं” के लिए थे, जो “ऋणों के वितरण और पुनर्भुगतान के परिणामस्वरूप हुआ, जिनकी अंतर्निहित प्रकृति अभी तक ज्ञात नहीं है”।

एफटी ने पहले कोयले के कार्गो का आयात करते समय अडानी समूह के लिए बिचौलिए के रूप में चांग की अत्यधिक आकर्षक भूमिका का खुलासा किया था, जिसका कथित मूल्य समुद्र में तेजी से बढ़ गया था। अक्टूबर 2023 तक दो वर्षों में, चांग ने ताइपे में अपने घर पर पंजीकृत व्यवसाय से अडानी को $2 बिलियन का इंडोनेशियाई कोयला बेच दिया।

भारत सरकार द्वारा 2016 में इस आरोप की जांच शुरू की गई थी कि अडानी और अन्य आयातकों ने राज्य के स्वामित्व वाले बिजली स्टेशनों पर लगाए जाने वाले कोयले की कीमतों को अवैध रूप से बढ़ा दिया है, जो रुका हुआ प्रतीत होता है।

अडानी के खिलाफ संभावित अंदरूनी व्यापार और शेयर कीमतों में हेरफेर करने वाले अंदरूनी सूत्रों को रोकने के लिए बनाए गए शेयर बाजार नियमों के उल्लंघन के हिंडनबर्ग आरोपों की सेबी जांच की स्थिति स्पष्ट नहीं है।

एफटी द्वारा समीक्षा किए गए बैंक दस्तावेजों में चांग और अहली के निवेश का सटीक विवरण शामिल नहीं था, लेकिन कहा गया कि वे पांच बरमूडियन फंडों में रखे गए थे, जिनमें से चार का प्रबंधन यूके में एलारा कैपिटल द्वारा किया गया था।

हिंडनबर्ग ने एलारा पर “अपने अंतिम लाभकारी स्वामित्व को छिपाने के लिए जानबूझकर संरचित” धन बनाए रखने का आरोप लगाया, जिसमें लगभग 99 प्रतिशत निवेश अदानी शेयरों में था।

शॉर्ट सेलर की रिपोर्ट के प्रकाशन के कुछ दिनों बाद, ब्रिटेन के पूर्व प्रधान मंत्री बोरिस के भाई लॉर्ड जो जॉनसन ने एलारा के अध्यक्ष पद से इस्तीफा दे दिया। वर्तमान अध्यक्ष, एलारा के संस्थापक राज भट्ट को इंटेसा द्वारा एक अनुपालन दस्तावेज़ में चांग और अहली द्वारा अपने अडानी होल्डिंग्स के लिए उपयोग किए गए फंडों में से एक के निदेशक के रूप में सूचीबद्ध किया गया था।

रॉयटर्स ने पिछले साल रिपोर्ट दी थी कि एलारा ने अडानी शेयरों के लाभकारी मालिकों की पहचान करने के सेबी के अनुरोधों में सहयोग नहीं किया था।

स्विस अदालत ने 2024 में कहा कि कथित मनी लॉन्ड्रिंग और जालसाजी के लिए देश में अभियोजकों द्वारा चांग की जांच की जा रही थी, और उन्हें उस पर अडानी का “मुखिया” होने का संदेह था।

विनोद अडानी, एलारा और चांग ने इतालवी दस्तावेजों पर टिप्पणी के अनुरोधों का जवाब नहीं दिया। 2023 में एक रिपोर्टर के साथ बातचीत में, चांग ने कहा, “मुझे इस बारे में कुछ नहीं पता” जब उनसे पूछा गया कि क्या वह अदानी के सहयोगी थे जिन्होंने गुप्त रूप से उनके लिए शेयर खरीदे थे। उन्होंने यह कहने से इनकार कर दिया कि क्या वह विनोद अडानी को जानते हैं। अहली तक नहीं पहुंचा जा सका.

बैंक दस्तावेजों के बारे में पूछे जाने पर, अदानी समूह ने ओसीसीआरपी और एफटी पर उन आरोपों को फिर से दोहराने के लिए मिलीभगत करने का आरोप लगाया, जिनका उसने पहले ही पर्याप्त रूप से समाधान कर दिया था।

समूह ने कहा कि भारतीय कानून के तहत, सूचीबद्ध कंपनियों के पास नियामकों द्वारा अनिवार्य खुलासे से परे सार्वजनिक शेयरधारकों के धन के स्रोत की जिम्मेदारी नहीं है।

इसमें कहा गया है, “कंपनियों का अडानी पोर्टफोलियो सभी कानूनों और अधिकार क्षेत्र में प्रकटीकरण आवश्यकताओं के साथ पूरी तरह से अनुपालन करता है और उचित प्रक्रिया और कानून के शासन में पूरा विश्वास रखता है।”

इंटेसा ने कहा कि वह “टिप्पणी करने की स्थिति में नहीं है, क्योंकि लागू कानूनों द्वारा किसी भी खुलासे की अनुमति नहीं है”।